郵政民営化後ローン担保証券CLO投資で巨額損失の可能性は？

ゆうちょ銀行は昨年、アメリカのサブプライムローン問題で巨額損失の原因となったCDS（Credit default swap）と構造の似たローン担保証券CLO（Collateralized Loan Obligation）の保有残高を2018年3月末の4958億円から2019年３月末には１兆1787億円へと倍増していました。

しかし、COVID-19の感染拡大でローン担保証券CLOに支えられたアメリカ企業の財務状況が悪化していることから、ムーディーズ・インベスターズ・サービスは17日、アメリカで同社が格付け対象とするCLOのうち、約19％に相当する220億ドル（約２兆3660億円）分について、格下げの可能性があると発表しました。

見直し対象のCLOの40％余りが投資適格級で、「Ａ」が13、「Ｂａａ」の水準が355、残りが「ＣＣＣ」までの投機的水準との内容です。

2019年３月末の決算時点には１兆1787億円のCLOを保有していますが、「ＡＡＡ」格に限定していために現時点では影響はなさそうですが、時間の問題で「ＡＡＡ」も見直される恐れがあります。